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FP3級合格までの道Part22~ポートフォリオとデリバティブ取引~

2021年1月期FP3級試験合格に向けた記録「FP3級合格までの道」22回目

第1回目はこちら↓

「ポートフォリオとデリバティブ取引」をお勉強しました。
なんかカタカナばかりで覚えられるだろうか?と思っていましたが、ポートフォリオは意外となじみのある単語だったということがわかりました!それでは詳しく書いていきます!

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ポートフォリオとは・・・

まずは、ポートフォリオについて学んだことを説明します。

ポートフォリオ=分散投資

ポートフォリオとは、所有する資産の組み合わせのことで、

ポートフォリオ運用とは、性格の異なる複数の銘柄(金融商品)に投資することでした!

要するに分散投資のことです。

複数の金融商品に投資していれば一つがうまくいかなくても、もう一つの金融商品で収益が得られるから安定した運用が行うことができるということですね!

アセットアロケーションとは・・・

その続きでアセットアロケーションという言葉が出てきまして、これも長いカタカナ!と思いましたが、意外と簡単。
投資資金を国内株式、国内債券、国際債券、不動産など複数の異なる資金(アセット)に配分(アロケーション)することです。

ん?これらの言葉ってなんか聞いたことあるな!と思ったらこちらの記事のお話を思い出しました!

投資信託のお勉強をしていて、投資信託で収益を出すためには、国内、国外、株式、債券の分けて分散投資をすることという言葉が出てきました。今日、このお勉強をして、分散投資というのは安定した運用で、収益が出やすい運用の仕方だというがよくわりました。

それから私が積立投資しているセゾン投信さんの「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」は投資先の株式と債券の比率が50:50ということなので、資産を配分して投資するってこういうことなのかな。とイメージが湧きました!

以上のことから、勉強前はポートフォリオとかアセットアロケーションとか難しいカタカナに感じていたことから一気に身近なものに感じました(*´∀`*)

デリバティブ取引とは・・・

続いては、デリバティブ取引という言葉が出てきました!
デリバティブ取引とは、株式や債券などの金融商品から派生して生まれた金融商品(デリバティブ)を扱う取引のことです。

デリバティブ取引の取引内容3つ

デリバティブ取引の内容が3つ出てきたのでそれぞれ中身を書いていきます。

先物取引
→将来の一定時点で売買する特定の商品の価格と数量を前もって決めて売買することを約束する取引

スワップ取引
→金利や通貨から生じるキャッシュフロー(お金の流れ)を交換する取引

オプション取引
→将来の一定時点に、一定の価格で特定の商品を売買する「権利」を売買する取引
 買う権利をコール・オプション、売る権利をプット・オプションという。

先物取引とスワップ取引はイメージできましたが、オプション取引がよくわからなくてモヤモヤしました。。。

オプション取引は「権利」の売買

売買する「権利」を売買する?
コール、プット?なんのオプション??
てなかんじでイメージがつきずらかったので、こちらの動画を視ました↓

YouTubeチャンネル「お金の寺子屋」さんの講義動画。いつもお世話になっております。

この動画を視て、

・買う権利、売る権利自体が売買の対象になっていることが把握していなかった
・権利を買うことをコール・オプション、権利を売ることをプット・オプションと勘違いしていた

ことに気づきました(^_^;

それによって、なんとなく、取引のイメージがわかってきました!

オプション取引は、売る「権利」と買う「権利」を売買することなんですね。

まとめ

今回は、難しそうなカタカナ語ばかり出てきましたが、勉強してみるとイメージが湧きやすい単元でした!


ポートフォリオは金融商品の銘柄の分散投資。
アセットアロケーションは株式、債券など資産を分散投資。
のことで、私は投資信託を始めていたので、イメージしやすかったです!

デリバティブ取引は、株式、債券などの金融商品から派生した金融商品(デリバティブ)を扱う取引
のことで、その中でもオプション取引のイメージがつきずらかったのですが、
売る権利、買う権利自体を売買することと理解できたことでなんとなくイメージが湧きました(^_^)

これにて終了!金融資産運用の論点はこれで終わりです!!(*^▽^*)

公式とかいろいろ出てきて挫折しそうになったけど、乗り切れた!
次回からはタックスプランニングです♪

税金も複雑そうだけど頑張るぞ~♪

勉強開始から直前期までモンがやったFP3級の勉強方法をまとめています!
ぜひ参考にしてください!!

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